رغم تراجع السهم.. هل تمنح توقعات المحللين أرامكو فرصة لصعود 14%؟

أغلق سهم أرامكو السعودية على تراجع خلال آخر جلساته في السوق المالية السعودية، إلا أن نظرة المحللين لا تزال تميل إلى الإيجابية، مع توقعات بارتفاع السهم بأكثر من 14% خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، مدعومة بقوة المركز المالي للشركة، واستمرار توزيعات الأرباح الجاذبة، وترقب نتائج الربع الثاني من العام.

سهم أرامكو يتراجع.. لكنه يحافظ على مكاسبه السنوية

أنهى سهم أرامكو السعودية (2222) تعاملاته عند 26.50 ريالًا، متراجعًا بنسبة 1.05% مقارنة بسعر الافتتاح البالغ 26.78 ريالًا.

وتداول السهم داخل نطاق يومي بين 26.50 و26.78 ريالًا، بينما يتحرك خلال آخر 52 أسبوعًا بين 23.04 ريالًا كأدنى مستوى و27.96 ريالًا كأعلى مستوى.

ورغم الضغوط الأخيرة، لا يزال السهم مرتفعًا بنحو 12.3% منذ بداية العام، ما يعكس استمرار تماسكه مقارنة بالعديد من أسهم قطاع الطاقة.

المحللون يرون فرصة صعود تتجاوز 14%

ورغم الأداء الهادئ للسهم، فإن متوسط تقديرات المحللين يشير إلى سعر مستهدف يبلغ 30.22 ريالًا خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، بما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 14.03% مقارنة بالمستويات الحالية.

وتوزعت توصيات 18 محللًا على النحو التالي:

10 توصيات شراء.

8 توصيات احتفاظ.

دون أي توصية بالبيع.

ويعكس هذا الإجماع استمرار ثقة المؤسسات البحثية في قدرة الشركة على الحفاظ على ربحيتها وتوليد تدفقات نقدية قوية، رغم التقلبات التي تشهدها أسواق النفط العالمية.

ما الذي يدعم سهم أرامكو؟

لا تزال أرامكو تتمتع بعدد من العوامل الأساسية التي تجعلها من أكثر الأسهم الدفاعية في السوق السعودية، أبرزها:

قيمة سوقية ضخمة تبلغ نحو 6.41 تريليون ريال.

عائد توزيعات أرباح يبلغ 5.1%، وهو أعلى من متوسط القطاع.

هامش ربح إجمالي قوي عند 57.4%.

عائد على حقوق المساهمين يبلغ 24.8%.

ربحية للسهم خلال آخر 12 شهرًا عند 1.54 ريال.

كما تستفيد الشركة من استمرار الطلب العالمي على الطاقة، إلى جانب توسعها في مشروعات الغاز والبتروكيماويات ضمن خططها الاستراتيجية طويلة الأجل.

موعد مهم يترقبه المستثمرون

تتجه أنظار المستثمرين إلى 4 أغسطس 2026، وهو موعد إعلان النتائج المالية المقبلة للشركة.

وكانت أرامكو قد فاقت توقعات الأسواق في آخر إعلان للنتائج، بعدما سجلت ربحية سهم بلغت 0.51 دولار مقابل توقعات عند 0.40 دولار، كما تجاوزت الإيرادات التقديرات، وهو ما عزز ثقة المستثمرين في أداء الشركة التشغيلي.

وسيكون التقرير المقبل محل متابعة خاصة، في ظل تحركات أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية التي قد تؤثر في أرباح قطاع الطاقة.

التحليل الفني.. ضغوط قصيرة الأجل رغم النظرة الإيجابية

على الجانب الفني، تشير القراءات الحالية إلى استمرار الضغوط على السهم في الأجل القصير.

وجاءت أبرز التوصيات:

30 دقيقة: بيع قوي.

ساعة: بيع قوي.

5 ساعات: متعادلة.

يومي: متعادلة.

أسبوعي: بيع قوي.

شهري: شراء.

كما أظهر الملخص الفني العام توصية بيع قوي، في حين جاءت المتوسطات المتحركة عند بيع، وهو ما يعكس استمرار الحذر على المدى القصير، رغم بقاء النظرة الأساسية إيجابية.

هل ينجح السهم في العودة للصعود؟

يتوقف أداء سهم أرامكو خلال الفترة المقبلة على عدة عوامل، أبرزها:

اتجاه أسعار النفط العالمية.

نتائج الربع الثاني للشركة.

قرارات تحالف أوبك+.

تطورات التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

وإذا جاءت هذه العوامل داعمة، فقد يقترب السهم من الأسعار المستهدفة التي يتوقعها المحللون، خاصة مع استمرار توزيعات الأرباح القوية وجاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن العائد.